Renta Fija

Credicorp Capital es el líder de la industria en el mercado de renta fija, siendo el número uno en cantidad de operaciones de estructuración y colocación de bonos corporativos todos los años durante la última década. El área de renta fija cuenta con un equipo especializado en renta fija extranjera, el que tiene entre sus funciones la ejecución de las órdenes para clientes, la operación del patrimonio de clientes invertidos en esta clase de activos -en conjunto con el área de Inversiones-, y la revisión y seguimiento de los distintos emisores focalizados en Latinoamérica junto al área de Research. Entre sus principales clientes se encuentran inversionistas institucionales extranjeros y nacionales que operan en Chile, así como inversionistas individuales de alto patrimonio.

  • Operamos bonos internacionales para clientes privados, según mandato.
  • Operamos los fondos del área inversiones. Fondos orientados a clientes privados e institucionales.
  • Revisión y seguimiento de los distintos emisores con foco Latam de la mano del área de Research.

Entre las principales emisiones realizadas se destacan:

Colocación de Bonos Corporativos

Emisor Fecha Colocación Monto (UF) Monto (USD MM)
Vivocorp 25-Ene-18 1.000.000 44
Vivocorp 25-Ene-18 1.000.000 44
Caja los Andes 11-Ene-18 1.991.969 88
IPS 28-Dic-17 1.000.000 43
Ripley 30-Nov-17 1.000.000 42
Ripley 30-Nov-17 2.000.000 83
Caja los Andes 19-Oct-17 1.988.329 85
SMU 28-Sep-17 1.000.000 42
Caja los Andes 09-Jun-17 2.300.000 92
Consorcio Financiero 25-May-17 2.000.000 79
Consorcio Financiero 25-May-17 2.000.000 79
Los Héroes 16-May-17 1.500.000 60
SMU 24-Abr-17 1.500.000 61
SMU 24-Abr-17 1.500.000 61
Ripley 23-Mar-17 500.000 20
SM SAAM 17-En-17 1.400.000 56
SM SAAM 17-En-17 1.400.000 56
Ripley 12-En-17 1.500.000 59
Ripley 12-En-17 2.000.000 78
Grupo Security 06-En-17 1.189.000 47
Empresas Copec 21-Dic-16 2.543.709 99
Empresas Copec 21-Dic-16 1.400.000 55
Copeval 14-Dic-16 987.334 40
Vapores 27-Oct-16 1.244.766 50
Fondo Rentas Independencia 13-Oct-16 2.000.000 79
Parque Arauco 12-Oct-16 2.000.000 79
Parque Arauco 12-Oct-16 3.000.000 118
Los Héroes 01-Jul-16 1.266.609 50
Falabella 05-May-16 2.000.000 77
Falabella 05-May-16 2.437.301 94
Banco Consorcio 23-Mar-16 1.500.000 57
Enaex 22-Oct-15 1.500.000 56
Enaex 22-Oct-15 1.000.000 37
Tanner Servicios Financieros 20-Ago-15 1.000.000 36
Tanner Servicios Financieros 20-Ago-15 1.000.000 36
Empresas Banmédica 27-Jul-15 2.200.000 83
Parque Arauco 17-Abr-15 6.000.000 242
Parque Arauco 12-Dic-14 1.025.500 41
Parque Arauco Esta transacción fue un canje. No una nueva emisión de bonos. 11-Dic-14 1.974.500 79
Empresas Copec 04-Dic-14 2.500.000 100
Saesa 27-Nov-14 2.000.000 82
Frontel 27-Nov-14 1.000.000 41
Los Héroes 02-Oct-14 1.200.000 49
Entel 10-Jul-14 7.000.000 304
Frontel 04-Jun-14 1.500.000 65
Arauco 10-Abr-14 5.000.000 216
Arauco 10-Abr-14 2.000.000 86
Enlasa Generación 23-Ene-14 1.500.000 64
Sociedad de Rentas Comerciales 18-Dic-13 1.000.000 44
CFR Pharmaceuticals 07-Nov-13 1.000.000 45
Los Héroes 11-Oct-13 1.000.000 46
Mall Plaza 03-Oct-13 1.500.000 69
Mall Plaza 03-Oct-13 3.000.000 138
Grupo Security 05-Sep-13 3.000.000 136
Inv. Eléctricas 29-Ago-13 3.000.000 135
Copeval 21-Ago-13 1.000.000 45
Los Héroes 19-Jun-13 1.093.964 50
AD Retail 17-May-13 1.000.000 48
Banmédica 26-Abr-13 992.244 48
Banmédica 26-Abr-13 1.200.000 58
Los Héroes 25-Ene-13 1.497.312 73
Factoring Security 10-Ene-13 1.000.000 48

Colocación de Bonos Bancarios

Emisor Fecha Colocación Monto (UF) Monto (USD MM)
Banco Consorcio 29-Ago-17 1.000.000 42
Banco Consorcio 28-Ago-17 1.000.000 42
Banco Consorcio 24-Ago-17 2.000.000 83
Banco Consorcio 14-Mar-17 1.000.000 40
Banco Consorcio 14-Mar-17 3.000.000 119
Banco Ripley 06-Dic-16 1.039.734 41
Banco Consorcio 14-Abr-16 1.500.000 58
Banco Consorcio 23-Mar-16 1.500.000 57
Banco Consorcio 23-Mar-16 3.000.000 114
Banco Ripley 17-Ago-15 1.363.000 50
Banco Consorcio 27-Mar-15 1.500.000 59
Corpbanca 06-May-15 1.613.918 65
Banco Consorcio 11-Dic-14 1.498.349 60
Banco Consorcio 11-Dic-14 1.500.000 60
Banco Ripley 09-Oct-14 1.000.000 41
Corpbanca 11-Jun-14 3.000.000 130
Banco Ripley 09-Oct-14 1.000.000 41
Banco Ripley 05-Jun-14 1.500.000 65
Banco Consorcio 15-May-14 1.500.000 65
Banco Consorcio 15-May-14 1.477.497 64
Banco Consorcio 15-May-14 1.000.000 43
Banco Falabella 04-Oct-11 1.500.000 63
Banco Falabella 04-Oct-11 1.000.000 42

Nuestros principales instrumentos de inversión nacional

  • Bonos de reconocimiento UF
  • Letras hipotecarias UF-CLP
  • Bonos corporativos UF-CLP-US$
  • Bonos securitizados UF-CLP
  • Pactos CLP-UF
  • PDBC/PRBC
  • Depósitos bancarios
  • Efectos de Comercio

Nuestros principales instrumentos de inversión internacional

  • Bonos soberanos
  • Bonos corporativos
  • Bonos de alto rendimiento (High Yield)
  • Certificados de depósitos
Riesgos y Descripción de Productos
Principales riesgos Riesgo de precio: Se define como riesgo de precio a las pérdidas de valor por una variación negativa en los precios de mercado de los instrumentos.Riesgo de tasa de interés: Se define como riesgo de tasa de interés al riesgo de variación en el valor de un instrumento causado por las fluctuaciones en las tasas de interés. Si se produce un alza de la tasa de interés, el valor de un bono se reduce.Riesgo de liquidez: Se define como riesgo de liquidez la contingencia de que la entidad no pueda vender (comprar), o en su defecto incurrir en pérdidas (gastos) excesivas(os) por la enajenación de activos a descuentos (premios) inusuales y significativos. También lo podemos definir como a la capacidad de operación que tiene cada instrumento, es decir, ¿con qué facilidad se puede comprar o vender un activo antes de su fecha de vencimiento?Riesgo de emisor: Se define como riesgo de emisor a la posibilidad de que el prestatario o emisor de papel ó deuda no tenga los recursos suficientes para hacer frente a sus compromisos financieros, en los tiempos señalados en un principio y en especial al vencimiento de la operación.RENTA FIJA Se cataloga como instrumentos de renta fija a: Bonos de Reconocimiento UF Letras Hipotecarias UF-CLP Bonos Corporativos UF-CLP-US$ Bonos Securitizados UF-CLP Pactos CLP-UF · PDBC/PRBC Depósitos Bancarios Efectos de Comercio En todos los casos se trata de deuda, o pagarés que emiten las empresas, tanto privadas como públicas, o el estado de Chile. A través de la renta fija se busca financiamiento con el mercado, para lo cual el emisor promete la devolución del dinero, o capital, a una fecha concreta de vencimiento más una tasa de interés. La estructura de devolución depende de cada instrumento de renta fija, siendo lo más común un pago de interés semestral y la devolución del 100% del capital al vencimiento. A diferencia de las acciones, los instrumentos de renta fija no le otorgan un porcentaje de propiedad en la empresa emisora. La renta fija posee riesgos de Tasa, de Liquidez y de Emisor.

“Lo informado respecto de los productos en ningún caso implica aseveración o garantía alguna respecto a la rentabilidad, comportamiento futuro o certeza de pérdida o ganancia que pudieran tener en el tiempo”.