Debt Capital Market (DCM)

We offer bank and corporate bond structuring and placement services at public and private level, both in the domestic and international market, as well as advisory and execution of financial restructuring and processes involving acceptance of institutional creditors and investors (“Liability Management”). Thanks to our deep knowledge on institutional investors and our proved distribution ability, we have executed a number of successful transactions. This leading position enables us to have a profound knowledge of the market and, therefore, provide the best advisory to our clients. Part of our seal is innovation and development of new products, the ability to present new issuers, and the execution of complex transactions.

Debt Transactions

    Rating AA- Bonos Bancarios
    Banco Consorcio

    Rating AA-
    USD 284 mm - 2019
    Rating AA- Bonos Corporativos
    Inversiones Eléctricas del Sur

    Rating AA-
    USD 204 mm - 2019
    Rating A-/BBB+ Bonos Corporativos
    SMU

    Rating A-/BBB+
    USD 40 mm - 2019
    Rating BBB+/BBB Bonos Corporativos
    Echeverría Izquierdo

    Rating BBB+/BBB
    USD 20 mm - 2019
    Rating BBB+ Bonos Corporativos
    Latam Airlines Group

    Rating BBB+
    USD 200 mm - 2019
    Rating A Bonos Corporativos
    Hortifrut

    Rating A
    USD 91 mm - 2019
    <small>Rating BBB+</small> Bonos Corporativos
    Hites

    Rating BBB+
    USD 61 mm - 2019
    Fondo Rentas Independencia </br>Rating: AA- Bono
    Fondo Rentas Independencia
    Rating: AA-
    USD 62 mm - 2019
    Rating AA+ Bonos Corporativos
    STS

    Rating AA+
    USD 161 mm - 2019
    Echeverria Izquierdo<br>Rating BBB+/BBB Bonos Corporativos
    Echeverria Izquierdo
    Rating BBB+/BBB
    USD 40 mm - 2018
    Rating AA- Bonos Corporativos
    Empresas Copec

    Rating AA-
    USD 51 mm - 2018
    Aguas Nuevas Echange de Bonos Locales
    Aguas Nuevas
    USD 104 mm - 2018
    Rating AA- Bonos Bancarios
    Banco Consorcio

    Rating AA-
    USD 215 mm - 2018
    Rating BBB/-BBB Remanente de Bonos Corporativos
    SMU

    Rating BBB/-BBB
    USD 43 mm - 2018
    Rating BBB Bonos Corporativos
    SalfaCorp

    Rating BBB
    USD 90 mm - 2018
    Rating AA- Bonos Corporativos
    Caja Los Andes

    Rating AA-
    USD 181 mm - 2018
    BBB-/BBB Bonos Corporativos
    SMU

    BBB-/BBB
    USD 112 mm - 2018
     Liability Management
    AES Gener


    USD 39 mm - 2018
    Rating A+/AA- Bonos Corporativos
    Grupo Security

    Rating A+/AA-
    USD 67 mm - 2018
    <small>Liability Management</small> Masisa
    Liability Management
    USD 300 mm - 2017
    Vivocorp <br/> Rating A Bonos Corporativos
    Vivocorp
    Rating A
    USD 89 mm - 2018
    Caja los Andes <br>Rating AA Bonos Corporativos
    Caja los Andes
    Rating AA
    USD 88 mm - 2018
    Ripley Corp <br> Rating A/A+ Bonos Corporativos
    Ripley Corp
    Rating A/A+
    USD 125 - 2017
    Caja los Andes<br/>Rating: AA- Bonos Corporativos
    Caja los Andes
    Rating: AA-
    USD 85 mm - 2017
    SMU<br/>Rating: BB- Bonos Corporativos
    SMU
    Rating: BB-
    USD 42 mm - 2017
    Banco Consorcio<br/>Rating: AA- Bonos Bancarios
    Banco Consorcio
    Rating: AA-
    USD 167 mm - 2017
    Caja Los Andes<br/>Rating: AA- Bonos Corporativos
    Caja Los Andes
    Rating: AA-
    USD 92 mm - 2017
    Consorcio Financiero<br/>Rating: AA/AA- Bonos Corporativos
    Consorcio Financiero
    Rating: AA/AA-
    USD 158 mm - 2017
    Los Héroes<br/>Rating: A/A-/BBB+ Bonos Corporativos
    Los Héroes
    Rating: A/A-/BBB+
    USD 60 mm - 2017
    SMU<br/>Rating: BB+/BB- Bonos Corporativos
    SMU
    Rating: BB+/BB-
    USD 122 mm - 2017
    Ripley<br/>Rating: A/A+ Bonos Corporativos
    Ripley
    Rating: A/A+
    USD 20 mm - 2017
    Banco Consorcio<br/>Rating: A+/AA- Bonos Bancarios
    Banco Consorcio
    Rating: A+/AA-
    USD 159 mm - 2017
    SM SAAM<br/>Rating: AA- Bonos Corporativos
    SM SAAM
    Rating: AA-
    USD 112 mm - 2017
    Ripley Corp<br/>Rating: A/A+ Bonos Corporativos
    Ripley Corp
    Rating: A/A+
    USD 140 mm - 2017
    Group Security<br/>Rating: A+/AA- Canje de Bonos Corporativos
    Group Security
    Rating: A+/AA-
    USD 47 mm - 2017
    Empresas Copec <br>Rating: AA- Bonos Corporativos
    Empresas Copec
    Rating: AA-
    USD 154 mm - 2016
    Copeval <br>Rating: BBB/BBB- Bonos Corporativos
    Copeval
    Rating: BBB/BBB-
    USD 40 mm - 2016
    CSAV </br>Rating: BBB- Bonos Corporativos
    CSAV
    Rating: BBB-
    USD 50 mm - 2016
    Parque Arauco </br>Rating: AA- Bonos Corporativos
    Parque Arauco
    Rating: AA-
    USD 196 mm - 2016
    Los Héroes </br>Rating: A-/BBB+ Bonos Corporativos
    Los Héroes
    Rating: A-/BBB+
    USD 50 mm - 2016
    Falabella  </br>Rating AA / AA Bonos Corporativos
    Falabella
    Rating AA / AA
    USD 171 millones - 2016
    Rating A+/AA- Bonos Bancarios
    Banco Consorcio

    Rating A+/AA-
    USD 229 millones - 2016
     Rating  AA- Liability Management
    Gasco

     Rating AA-
    USD 161 millones - 2016
    Rating AA- Bonos Corporativos
    Enaex

    Rating AA-
    USD 93 millones - 2015
    Rating A+ Bonos Corporativos
    Tanner Servicios Financieros

    Rating A+
    USD 72 millones - 2015
    Rating AA- Bonos Corporativos
    Empresas Banmédica

    Rating AA-
    USD 83 millones - 2015
    Rating AA-/AA Bonos Corporativos
    Corpbanca

    Rating AA-/AA
    USD 65 millones - 2015
    Rating A+ Bonos Bancarios
    Banco Consorcio

    Rating A+
    USD 59 millones - 2015
    Rating  A- Liability Management
    Redsalud

    Rating A-
    USD 74 millones - 2015
    Rating AA- Bonos Corporativos
    Parque Arauco

    Rating AA-
    USD 242 millones - 2015
    Rating AA/AA+ Bonos Corporativos
    Frontel

    Rating AA/AA+
    USD 41 millones - 2014
    Rating AA- Bonos Corporativos
    Empresas Copec

    Rating AA-
    USD 100 millones - 2014
    Rating AA/AA+ Bonos Corporativos
    Saesa

    Rating AA/AA+
    USD 82 millones - 2014
    Rating A/A+ Liability Management
    CFR Pharmaceuticals

    Rating A/A+
    USD 163 millones - 2014
    Bonos Rating AA- Exchange y Bonos Corporativos
    Parque Arauco

    Bonos Rating AA-
    USD 120 millones - 2014
    Rating A+ Bonos Bancarios
    Banco Ripley

    Rating A+
    USD 41 millones - 2014
    Rating A+/A Bonos Bancarios
    Banco Consorcio

    Rating A+/A
    USD 74 millones - 2014
    Rating A Bonos Corporativos
    Los Héroes

    Rating A
    USD 49 millones - 2014
    Rating AA-/AA+ Bonos Corporativos
    Entel

    Rating AA-/AA+
    USD 304 millones - 2014
    AA-/AA Bonos Bancarios
    Corpbanca

    AA-/AA
    USD 130 millones - 2014
    Rating A Bonos Bancarios
    Banco Ripley

    Rating A
    USD 106 millones - 2014
    Rating A Bonos Bancarios
    Banco Ripley

    Rating A
    USD 65 millones - 2014
    Rating AA/AA+ Bonos Corporativos
    Frontel

    Rating AA/AA+
    USD 65 millones - 2014
    Rating A+/A Bonos Bancarios
    Banco Consorcio

    Rating A+/A
    USD 172 millones - 2014
    Rating AA- Bonos Corporativos
    Arauco

    Rating AA-
    USD 302 millones - 2014
    Rating AA- / AA Bonos Corporativos
    Enlasa Generación

    Rating AA- / AA
    USD 64 millones - 2014
    Rating A+ Bonos Corporativos
    Factoring Security

    Rating A+
    USD 48 millones - 2013
    Rating A Bonos Corporativos
    Los Héroes

    Rating A
    USD 73 millones - 2013
    Rating AA- Bonos Corporativos
    Empresas Banmédica

    Rating AA-
    USD 106 millones - 2013
    Rating AA+ Bonos Corporativos
    STS

    Rating AA+
    USD 161 mm - 2019
    Rating A Bonos Corporativos
    Los Héroes

    Rating A
    USD 50 millones - 2013
    Rating A/A+ Liability Management
    Ripley

    Rating A/A+
    USD 220 millones - 2013
    Rating: BBB-/A- Bonos Corporativos
    Copeval

    Rating: BBB-/A-
    USD 45 millones - 2013
    Rating B-/B Liability Management
    SMU

    Rating B-/B
    USD 450 millones - 2013
    Rating A+ Bonos Corporativos
    Saesa

    Rating A+
    USD 135 millones - 2013
    Rating C/C
    Liability Management - Recompra de Bonos
    La Polar

    Rating C/C
    USD 134 millones - 2013
    Rating A+ Bonos Corporativos
    Grupo Security

    Rating A+
    USD 136 millones - 2013
    Rating AA Bonos Corporativos
    Mall Plaza

    Rating AA
    USD 207 millones - 2013
    Rating A Bonos Corporativos
    Los Héroes

    Rating A
    USD 46 millones - 2013
    Rating A / A+ Bonos Corporativos
    CFR Pharmaceuticals

    Rating A / A+
    USD 45 millones - 2013
    Rating BBB+/A- Liability Management
    Masisa

    Rating BBB+/A-
    USD 300 millones - 2017
    Rating AA- / A Bonos Corporativos
    Sociedad de Rentas Comerciales

    Rating AA- / A
    USD 44 millones - 2013
    Rating A/A+ Bonos Corporativos
    CFR Pharmaceuticals

    Rating A/A+
    USD 142 millones - 2012
    Rating AA-/A+ Bonos Corporativos
    Agrosuper

    Rating AA-/A+
    USD 70 millones - 2012
    Rating AA Bonos Corporativos
    Arauco

    Rating AA
    USD 232 millones - 2012
    Rating A Bonos Corporativos
    Redsalud

    Rating A
    USD 90 millones - 2012
    Rating A Bonos Corporativos
    Cruz Blanca

    Rating A
    USD 69 millones - 2012
    Rating AA Bonos Corporativos
    Mall Plaza

    Rating AA
    USD 178 millones - 2012
    Rating AA Bonos Corporativos
    Saesa

    Rating AA
    USD 121 millones - 2012
    Rating AA/A+ Bonos Corporativos
    Banmédica

    Rating AA/A+
    USD 70 millones - 2012
    Rating A+ Bonos Corporativos
    Grupo Security

    Rating A+
    USD 23 millones - 2012
    Rating BB+/BBB Bonos Corporativos
    ABC Din

    Rating BB+/BBB
    USD 85 millones - 2011
    Rating AA Bonos Corporativos
    Saesa

    Rating AA
    USD 84 millones - 2011
    Rating AA Bonos Corporativos
    Empresas Copec

    Rating AA
    USD 61 millones - 2011
    Rating AA- Bonos Corporativos
    Inversiones La Construcción

    Rating AA-
    USD 120 millones - 2011
    Rating AA- Bonos Corporativos
    Mall Plaza

    Rating AA-
    USD 160 millones - 2011
    Rating A+ Bonos Corporativos
    Telefónica del Sur

    Rating A+
    USD 21 millones - 2011
    Rating AA-/AA Efectos de Comercio
    CGE Distribución

    Rating AA-/AA
    USD 21 millones - 2011
    Rating BBB/BBB+ Efectos de Comercio
    Incofin

    Rating BBB/BBB+
    USD 16 millones - 2011
    Rating AA-/AA Bonos Bancarios
    Banco Falabella

    Rating AA-/AA
    USD 105 millones - 2011
    Rating AA Bono Internacional RegS – Perú
    Interproperties

    Rating AA
    USD 185 millones - 2011
    Rating BB- Bono Internacional RegS – Perú
    Grupo ACP

    Rating BB-
    USD 85 millones - 2011